Úterý 06. únor 2024 10:39
reklama
Dukascopy new
reklama
Purple Investiční příležitost pro rok 2024 (webinář)
reklama
Dukascopy new
reklama
Instaforex Dakar

Esenciálna súčasť úspechu: Money-management

Napsal:   Sekce: Investorka

Jedným z kľúčových prvkov úspešného tradingu a investovania je schopnosť riadiť riziko a efektívne spravovať kapitál. Money management je základným kameňom každého úspešného investora alebo obchodníka. Tento koncept nie je len o sledovaní pohybu financií, ale predstavuje komplexný prístup k riadeniu portfólia s cieľom optimalizovať zisky a minimalizovať straty. V tomto článku sa pozrieme na dôležitosť money managementu, jeho kľúčové princípy a ako správne riadenie kapitálu môže značne ovplyvniť dlhodobý úspech každého investora.


Riziko prepadov hodnoty kapitálu je neoddeliteľným aspektom investovania a obchodovania, ktorý investori musia neustále brať do úvahy. Toto riziko sa odvíja od mnohých faktorov, ktoré ovplyvňujú finančné trhy a investície a je nevyhnutné, aby investori pochopili tieto faktory a vyvinuli stratégie na minimalizáciu potenciálnych strát.

Trhy sú neustále vystavené vplyvom ekonomických, politických a sociálnych faktorov, ktoré môžu spôsobiť náhle a výrazné zmeny v hodnote aktív. Globálne udalosti, ako geopolitické konflikty, ekonomické recesie alebo pandémie, môžu mať významný vplyv na podmienky na trhu a spôsobiť rýchly prepad hodnoty portfólia.



Korekcie hodnoty indexov a akciových trhov

Korekcie hodnôt akciových indexov sú nevyhnutnou súčasťou dynamiky trhov. Ich frekvencia je pomerne bežná, a to z viacerých dôvodov. Nie je potrebné panikáriť pri každom poklese hodnoty.

Je dôležité si všimnúť, že korekcie sú percentuálne limitované, čo znamená, že akciové indexy nikdy nestratia svoju celkovú hodnotu. Toto obmedzenie je dôsledkom prirodzeného návratu trhu k dlhodobému rastovému trendu. Historicky trhy po korekciách často dosahovali nové maximálne hodnoty.

Percentuálne obmedzenie straty je spojené s tým, že spoločnosti, ktoré tvoria akciové indexy, majú reálnu hodnotu a schopnosť prekonávať krátkodobé nepriaznivé udalosti. Okrem toho existujú opatrenia a nástroje, ako sú automatické limity prepadov, ktoré majú za cieľ ochrániť trh.

Investori by mali byť schopní rozlíšiť medzi krátkodobými korekciami a dlhodobým trendom trhu. Aj keď môže dôjsť k dočasnému poklesu hodnôt v dôsledku korekcie, mnohí odborníci a investori zdôrazňujú dôležitosť týchto období. Je to príležitosť nakupovať akcie za zvýhodnené ceny.

Celkovo platí, že pri správnom money managemente a dlhodobom investičnom horizonte môžu korekcie predstavovať iba dočasné výkyvy v rámci širšieho trendu rastu na akciových trhoch.

Nikdy nestrať viac % než o koľko klesol index

1. Príklad:

Stanovené vstupné a výstupné hodnoty a jasne definovaná hranica pre SL. Stanovené percentuálne riziko. Nákup indexu NASDAQ100 v pomere 1:1.

V prípade nezdaru bude pokles kapitálu predstavovať niečo okolo 1,9 % po započítaní poplatkov za obchodovanie.

Zanedbateľná korekcia a nízky prepad kapitálu.



2. 
Príklad:

Stanovené vstupné a výstupné hodnoty a jasne definovaná hranica pre SL. Stanovené percentuálne riziko. Nákup indexu NASDAQ100 v pomere 1:1.

V prípade nezdaru bude pokles kapitálu predstavovať niečo okolo 2,4 % po započítaní poplatkov za obchodovanie.

Takisto celková zanedbateľná korekcia a rovnako stále nízky prepad kapitálu.

Súhrnná hypotetická priebežná strata činí v tomto momente cca 4,3 %.



3.
Príklad:

V tomto prípade by trh od maximálnej hodnoty a hypotetického najnevýhodnejšieho vstupu do pozície klesol k vyznačenej zóne o celých 17 %. To za predpokladu, že by investor držal otvorenú stratovú pozíciu. Aby príklad odrážal viac realistické podmienky, tak pridajme k tejto hodnote nejaké poplatky a môžeme tento pokles stanoviť na rovných 20 % poklesu obchodovaného kapitálu.


Je potrebné uvedomiť si, že 17 % pokles indexu alebo 20 % drawdown obchodného kapitálu sú síce značné pohyby, ale v kontexte finančných trhov nie sú neobvyklé a v žiadnom prípade nie sú nezvyčajné, či katastrofálne.

Na finančných trhoch sú krátkodobé fluktuácie súčasťou prirodzenej dynamiky. Znehodnotenie indexov na úrovni 50 %, 70 % alebo 90 % je výnimočné a skôr nepravdepodobné. V histórii moderných finančných trhov sa takéto extrémne prípady výraznej straty stali len zriedkavo. Dlhodobým trendom je skôr rast hodnôt, čo zahŕňa obdobia rastu, korekcie a následnej obnovy a nového rastu hodnôt.



Money-management

Môj osobný názor je, že do trhu netreba vstupovať s väčšou pozíciou ako 1:1 voči hodnote indexu a to v rámci základného rizika. To znamená neriskovať väčší % prepad kapitálu voči % poklesu samotného indexu.

Dynamický money management je dôležitý aspekt v investičnom procese a jeho cieľom je prispôsobiť veľkosť pozície podľa aktuálnych podmienok na trhu a úrovni podstupovaného rizika. Týmto spôsobom môžete aktívne reagovať na zmeny podmienok na trhu a minimalizovať riziko straty kapitálu v prípade nečakaných udalostí. Dynamický money management má taktiež potenciál maximalizovať zisk portfólia a to stále za prítomnosti relatívne nízkeho základného rizika.

Zahrnutie dynamického money managementu do vášho investičného prístupu vám môže poskytnúť väčšiu flexibilitu a prispôsobivosť voči meniacim sa podmienkam na finančných trhoch. To môže zahŕňať prispôsobovanie veľkosti pozície, nastavenie stop-loss úrovní, alebo iné stratégie, ktoré sú v súlade s aktuálnou situáciou na trhu.

Záver

V záverečnej časti tohto článku sme preskúmali dôležitosť money managementu a jeho význam v rámci investovania na finančných trhoch. Opatrný prístup k riadeniu rizika môže byť rozhodujúci pre dlhodobý úspech investora.

Zdôraznili sme, že korekcie a fluktuácie na trhoch sú nevyhnutnou súčasťou, a že percentuálne poklesy nie sú vždy katastrofické, ale sú súčasťou prirodzeného vývoja trhu. Aj keď historicky bolo zriedkavé, aby indexy stratili veľkú časť svojej hodnoty.

Nadchádzajúce články sa budú zaoberať ďalšími aspektmi money managementu a dynamických stratégií, ktoré môžu byť integrálnou súčasťou vášho investičného prístupu. Nezabúdajte, že dôležitým aspektom investovania je neustále vzdelávanie sa, sledovanie trhových trendov a prispôsobovanie stratégií podľa aktuálnych podmienok.

Juliána Mochnaľová

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Emoce v tradingu: Odveta a euforie
    Všichni jsme již mnohokrát slyšeli o tom, jak emoce brání konzistentnímu vydělávání peněz na finančních trzích. Pokud si přečtete pár článků o tradingu na forexu, zcela jistě narazíte na článek pojednávající o dvou nejznámějších emocích přítomných na burze, jimiž jsou strach a chamtivost. Tyto dvě emoce jsou esenciální, existují však ještě další základní druhy emocí, na které si musí obezřetný obchodník dát pozor. Jsou jimi potřeba odvety a euforie z úspěchu. Právě o nich bude dnešní článek. Dozvíte se, čím se tyto emoce vyznačují a jak s nimi bojovat.
  • Emocionálně chytřejší
    Maturoval jsem na samé jedničky jako jediný z celého svého ročníku. Když jsem o pár let později odevzdal svoji diplomovou práci, ředitel školy si mě zavolal do své kanceláře a tam se mi přiznal, že to byla za celý jeho život jediná diplomka, kterou skutečně celou přečetl a hned mi nabídl práci.
  • Emoční inteligence: Co to je a proč je důležitá pro tradery
    Když mluvíme o psychologických kompetencích, důležitých pro obchodníka, v první řadě bychom vyzdvihli emoční inteligenci. Pod emoční inteligencí chápeme schopnost rozlišovat a pojmenovávat emocionální stavy svých i jiných lidí.
  • Emoční inteligence v tradingu
    Když se řekne slovo „inteligence“, většina lidí si vybaví tzv. racionální inteligenci, tedy IQ. Málokdo však zná koncept dělení inteligence na racionální a emoční. Nejen v případě tradingu je však důležitější emoční inteligence. Proč tomu tak je?
  • Empatický odstup – Základem všeho je rovnováha
    Emocionální vykolejení může způsobit problémy jak v soukromém životě, tak i v tradingu. V tomto článku si povíme, co je potřeba udělat proto, aby obchodník dokázal udržet své emoce na uzdě.
  • Energetická krize ustupuje? Cenové limity musí zbavit obyvatelstvo strachu, ale unesou to akcionáři ČEZu?
    Cenové stropy na energetické komodity budí zajisté hodně zájmu. Analytik XTB Jiří Tyleček odpovídá, zdali jde vláda správným směrem, jaká existují rizika návrhů a jaké dopady mohou čekat akcionáři ČEZu.
  • Energetické akcie s nejvyššími výnosy
    Napětí na Středním východě, Trumpovy hry s uvalením sankcí na Írán a stále aktivní dohoda OPEC ohledně snížení produkce, to vše se podepsalo na růstu cen ropy a následném pozitivním dopadu na ropné společnosti. Podívejme se blíže na energetický sektor a společnosti s nejvyššími výnosy za posledních 6 měsíců.
  • Éra slabého JPY je u konce
    O zlepšujícím se fundamentálním výhledu japonské měny jsme Vás informovali již dříve, s příchodem tvrdých dat z ekonomiky se tento výhled naplňuje nad očekávání a formuje velice dobrou pozici pro posílení japonského jenu (JPY).
  • Erdogan a největší bublina na světě
    Turecké prezidentské volby zřejmě nebudou mít v prvním kole vítěze.
  • Eroze britské libry
    Megalomanské plány nové britské vlády financované dluhem i smrt panovnice Alžběty II., která by mohla posílit skotské separatistické tendence - tyto dva faktory spolu s relativně vlažnou reakcí centrální banky Bank of England poslaly britskou libru na historická minima vůči americkému dolaru. Parita na měnovém páru GBP/USD není daleko, v pondělí se libra obchodovala pouze za 1,0340 dolaru.
  • ESMA a zásadní změny
    Pohla nová direktiva s % ztrátových obchodníků?
  • ESMA a % ztratových obchodníků
    Víte jaké je skutečné množství ziskových traderu?
  • ESMA a 39 měsíců poté
    Přišel po třech letech s retail pákou zázrak a % úspěšnosti vyráží dech?
  • ETF - investice, které mají budoucnost
    V posledních letech slyšíme z leva z prava jak nesmyslné je nechávat peníze na bankovním účtu, protože nám je den co den pomalu ale jistě požírá všudypřítomná inflace. A ano opravdu to není žádný výmysl, inflace tu s námi je a nejspíš ještě dlouho bude. Proto jsme ani my opět nelenili a pokusili se najít řešení pro všechny nadšence, kteří již nechtějí nečinně přihlížet tomu, jak se kupní síla jejich těžce vydělaných peněz pomalu vytrácí.
  • ETF investície: Update
    V tomto blogu poukážem na zaujímavé situácie, ktoré vznikajú na vybraných komoditách a americkom indexe S&P 500. Výhľad je strednedobý a očakávané držanie pozície je 6-18 mesiacov. Dávnejšie som takýto blog písal a teraz opíšem ako sa darí mojím investíciam a čo plánujem nakúpiť ďalej. Mám nakúpené ETF na kávu a cukor s tým, že plánujem nákup ETF na kakao a S&P 500.
  • Ethereum je pripravené na veľkú show
    Dnešný článok bude čisto o druhej najväčšej kryptomene s názvom Ethereum. Okrem technickej analýzy sa pozrieme aj na fundament, ktorý stojí za touto kryptomenou.
  • Ethereum na $2,000 počas Shanghai upgradu
    Dlho očakávaný upgrade Shanghai na Ethereum je teraz k dispozícii. V stredu večer sa očakávalo zavedenie novej funkcie, ktorá konečne umožní vybrať Ethereum, ktoré bolo staknuté (staking je proces vloženia kryptomeny do siete a vynáša to pár percent ročne, podobné dividendám.
  • Ethereum se může dočkat růstu
    „Ethereum roste druhý den v řadě, ale stále se mu nepodařilo zcela zotavit z propadu, který prodělal dříve v tomto týdnu. Cena Ethereum je aktuálně (čtvrtek odpoledne) 762,11 $, což znamená růst o 1,4 %,“ tvrdí Dmitriy Gurkovskiy, vedoucí analytik společnosti RoboForex.
  • Ethereum: Týdenní bull run šílenství pokračuje!
    Ethereum se během posledního týdne výrazně pohnulo. Jak to vypadá na grafech? Podíváme se spolu na nejbližší kritické hodnoty podpory a odporu. Bull run šílenství pokračuje.
  • Ethereum 2.0 bude pokračovať bez meškania - spustenie už o týždeň!
    Druhá najväčšia kryptomena, Ethereum, má pred sebou veľmi zaujímavé obdobie, na ktoré sa pritom pripravuje už istý čas. Prechod na Ethereum 2.0, kde príde ku zmenu z Proof -of-Work konsenzus protokolu na Proof-of-Stake konsenzus protokol je jednou z najťažších technologických úloh, na ktorých sa aktuálne v kryptomenovom svete pracuje. Aj preto je tento proces pomerne ostro sledovaný, pretože v prípade neúspechu môže znamenať výrazné problémy pre celú kryptomenu. Na druhú stranu, v prípade úspechu, sa dá očakávať, že sa Ethereum výrazne posunie vpred. Prvý krok k tomu už bol spravený.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple Investiční příležitost pro rok 2024 (webinář)